Как заработать на инвестициях?

Обсудим три варианта как можно быстро разбогатеть на инвестициях:

1. инвестиции в стартапы

Это как профессор, который вложил первые деньги в проект своих студентов, который назывался Google.

Или бизнесмен, который вложил первые деньги во Вконтакте.

Или люди, которые покупали криптовалюту за копейки, когда её только выпустили.

Это редкие возможности и довольно рискованные. Потерять все деньги, которые вложил в стартап — это нормально. Более того, это наиболее вероятный сценарий.

Тот же Андрей Дороничев из Google (герой фильма Дудя про Кремниевую долину) постоянно вкладывает 10% от своих инвестиций в стартапы.

Он говорит, что готов эти деньги потерять — и это правильно. И похоже именно стартапы виноваты в слабой доходности его инвестиционного портфеля, который он публиковал в инстаграм.

Для Андрея это нормально, потому что он разбирается в IT и его уровень дохода позволяет терпеть такие потери, но для большинства это не лучшая стратегия.

Очень малый процент стартапов “выстреливает”, поэтому не стоит рассчитывать найти “новый Google”. Особенно если искать стартапы — это не ваша основная работа и вы не разбираетесь глубоко в IT-продуктах, бизнес-моделях, командах.

В голове такую возможность держать стоит, но рассчитывать на неё неразумно.

2. Купить акции на падении

В кризисы 2000 и 2008 цены на акции падали на 40-70% и потом восстанавливались. Вот график российских акций в 2008:

График индекса ММВБ 1998-2020

Во время больших кризисов часто можно умножить капитал в 2-3 раза за несколько лет.

Бесстрашные инвесторы с деньгами на руках так и делают. Конечно, это не такой сверхдоход как при вложении в Google (тот профессор стал миллиардером), но удвоить капитал за год-два никто не откажется.

Описанная стратегия на первый взгляд разумна, но с ней несколько проблем:

1) Никто не знает, когда случится следующий большой кризис

Даже сейчас когда я пишу (2021 год), это неочевидно. Многие признают, что акции большинства стран переоценены (некоторых — очень сильно) и в любой момент могут рухнуть. Но никто не знает когда.

Максимум, что могут профессиональные трейдеры — это оценить вероятность того, что рынок рухнет в некий срок. Но никто не знает точно когда это случится — из-за Первого правила Уолл-стрит.

Мне кажется, что до 2024 обвал произойдёт и в расчёте на это я даже поставил деньги в своём пари против Теслы. Но легко могу представить, что я проиграю и рынок обвалится в 2025, 2026 или последующих годах.

Если вы продали все акции, сидите “в деньгах” и ждёте кризиса, то нужно чётко понимать:

Скорее всего, вы упустите текущий рост рынка — возможно, довольно крупный. И очень вероятно, что упущенная выгода окажется выше прибыли от покупки упавших акций.

Другая проблема:

2) Никто не знает, когда цены достигли дна

Допустим, кризис случился и акции упали на 30%. Пора покупать или рано? Как минимум, пора задуматься.

Но акции могут упасть на 40-50% и даже на 80-90%, и выгоднее брать их по самой дешёвой цене. Это как покупать на распродаже.

Многие так и думали когда случился коронавирус и в марте 2020 акции обвалились на 30%. Трейдеры потирали руки: одни продали свои акции в ожидании глубокого падения, другие делали ставки на понижение…

А акции взяли и не упали ниже, а наоборот быстро отыграли падение. На этом погорели на только мелкие трейдеры, но даже акулы вроде финансиста Рэя Далио.

Его фонд, который управляет миллиардами долларов своих клиентов, упустил доход от восстановления акций, и в итоге несколько крупных инвесторов фонда забрали обратно свои миллиарды (и возможно, отнесли в фонд конкурентов).

Рэй даже вынужден был оправдываться аргументами вроде “мы не просто так являемся крупнейшим хедж-фондом в мире” (мол сели в лужу, но ещё есть порох в пороховницах).

Это ещё одна вариация Первого правила Уолл-стрит: никто не знает, будут ли цены на акции падать ещё или они уже достигли дна.

На обдумывание: если самые хищные и опасные финансовые акулы не могут определить куда пойдут акции, то какие шансы у вас?

У меня точно невысокие, и разумно это признать. Думаю, что у 99,9% из вас — тоже. Это нормально, такова реальность и её нужно принять.

Но даже если вы угадали и вложились в акции на дне (что крайне маловероятно), то вас ожидает следующая проблема:

3) Восстановление цен не гарантированно

Быстрое восстановление цен на акции никогда не гарантированно. Возможно, в следующий раз будет не 2000 или 2008 год, а 1929-ый (Великая депрессия) и придётся ждать восстановления 15-20 лет.

Конечно, если вы молодой инвестор, это просто мечта — покупать акции долгое время с большой скидкой. Но если вы не настолько молодой или планируйте накопить на квартиру через 10 лет, такой расклад вас не обрадует.

А иногда и само восстановление не гарантированно. В истории случаются коммунизм, национализация и прочие “радости” для инвестора. Нечасто, но в отдельных странах бывает.

От такого можно частично застраховаться, покупая акции разных стран и делая это через брокеров разных стран, но какой-то ущерб это нанесёт.

Не забывайте старое инвестиционное правило:

Без риска не бывает дохода, а особенно — сверхдохода.

Не советую стратегию “выйти в деньги и ждать кризиса, чтобы вгрузить всё на падении”. Хотя покупал бы в кризис, если на руках оказались свободные средства.

И наконец, самая популярная (и глупая) стратегия:

3. Вложить в то, что бурно растёт

Например, выросли сильно цены на акции компании Tesla или на криптовалюту биткоин — мол надо туда вложить. Эта известная история.

Когда акции азиатских стран росли сильнее акций США, инвесторы охотнее покупали азиатские… и потом жалели, потому что рост Азии заканчивался и начинала расти Америка.

Если бы всё было так просто… Видишь что хорошо растёт, вгружаешь туда денег и получаешь сверхдоход — тогда бы все инвесторы были миллиардерами.

Чаще бывает наоборот:

То, что слишком бурно росло в прошлом, слабо растёт в будущем.

Финансисты называют этот эффект “возврат к среднему”. Если цена на что-то необоснованно бурно растёт, то потом будет расти слабо, чтобы вернуться к среднему показателю.

Если компания наращивает прибыль огромными темпами, то цена её акций будет расти обоснованно — всё логично. Но если цена компании бурно растёт, а прибыль — нет, то часто этот рост не обоснован.

Возможно, прибыль рванёт вверх чуть позже и оправдает рост акций, а возможно инвесторы переоценили потенциальную прибыль. Тогда это “финансовый пузырь“, который закончится большим падением цены.

Конечно, на такой стратегии можно поднять денег — вложить в условную Теслу, получить хороший рост цены и продать.

Но это будет скорее случайность при неразумном риске — как в рулетке. Чаще всего вы не получите желаемый рост или не успеете вытащить деньги перед обвалом — и проиграете.

Это самая слабая и непрофессиональная стратегия из трёх перечисленных.

Вывод

Хочу вам предложить следующий вывод из написанного:

Быстро разбогатеть на инвестициях практически нереально.

Инвестиции вообще не предназначены для этого, их задача в другом:

Разбогатеть медленно

Цель инвестиций — разбогатеть медленно, дисциплинированно откладывая деньги в течение жизни и получая выгоду от “сложного процента“.

20%, 30%, 50% годовых — такого не бывает в инвестициях (за редкими исключениями, которые я описал). Такое бывает только в бизнесе или в профессиональных инвестициях в недвижимость (хотя это тоже бизнес).

Все эти миллиардеры из списка Forbes, которых называют инвесторами — на самом деле больше не инвесторы, а бизнесмены.

Они не вложили все свои деньги в какую-нибудь Tesla или биткоин — в надежде купить за рубль и продать за три. Они заработали капитал не с фондового рынка, а со своих клиентов — за услуги управления их деньгами, то есть в бизнесе.

На инвестициях деньги обычно не делаются. Они делаются в бизнесе или в профессии. Но бизнес это сильно не для всех (хотя попробовать не мешает).

Если вы крутой фотограф, программист… да кто угодно — вы делаете деньги на том, что умеете лучше всего.

А затем грамотно инвестируете с целью обгонять инфляцию — в акции разных стран и облигации по пассивной стратегии, как советовал легендарный дедушка Баффет, а также упоминавшийся “Король хедж-фондов” Рэй Далио.

И если вы грамотно это делаете, то у вас всё будет хорошо.

Выгоднее не играть в азартные игры на фондовом рынке, а тратить время и силы на свою профессию или бизнес. И разумно инвестировать часть дохода по пассивной стратегии — на квартиру, пенсию и другие крупные цели.


.