Медведь с Уолл-стрит

Знаменитый инвестор Рэй Далио предсказывает кризис госдолга США в течение в течение 1-5 лет. В целом он ориентируется на 3 года.

Банкир Джон Аллисон в 2010 году предсказывал, что если проблему госдолга не решат, то США с математической определённостью войдут в кризис через 25 лет или раньше — до 2035 года. Аллисон руководил компанией BB&T, которая входила в топ-10 финансовых институтов США и прошла кризис 2008 года без единого квартального убытка.

Прогнозы примерно сходятся. До 2030-2035 года мир ожидает серьёзный кризис, если в ближайшее время ИИ не станет Белым лебедем цивилизации (генератором научных открытий и резкого экономического роста).

Это если смотреть глобально, потому что внутренние кризисы это отдельная тема.

Единственный стратегический выход, который я вижу для инвестора — это изучать и развивать Антихрупкость.

События последних лет показали, что для пассивного инвестора важна не только диверсификация. Нужна антихрупкость — устойчивость к редким катастрофическим событиям (Чёрным лебедям).

Распределение капитала между типами активов (вроде акций и облигаций) и между странами (вроде США и Европы) — это классика пассивных инвестиций.

Эксперты вроде Уильяма Бернстайна также советуют избегать развивающихся рынков и инвестировать в развитые экономики, как более стабильные и предсказуемые.

Но, выяснилось, что важны юрисдикция инвестиций и даже гражданство инвестора. То есть “правило развитого рынка” видимо распространяется и на эти вопросы.

Гражданство, брокер и биржа стабильной страны повышают безопасность инвестора. Это юридическая антихрупкость

Возможно, в будущем мы также узнаем, что важно иметь инвестиции не только через биржи, но и в прямом владении — вроде физической недвижимости и драгметаллов. На случай серьёзных катаклизмов финансовых институтов. Это инфраструктурная антихрупкость.

Думаю полезно трансформировать концепцию пассивных инвестиций, добавив в неё больше элементов антихрупкости.

P.S. Рекомендую книгу “Антихрупкость” Нассима Талеба. Хотя по природе вещей случайностей не бывает, есть много вещей, которые мы не можем посчитать. Например, когда задействована свободная воля других людей это выбор, а не случайность. а когда монетку подкидывают вверх, то в зависимости от вращения и других вещей уже предопределено какой стороной она упадёт, но наш мозг не может это посчитать ввиду сложности. Талеб отлично рассказывает, как справляться с тем, что мы называем случайностями.

Поразительно, как общение с ИИ способно обогатить понимание пассивных инвестиций.

Если задавать вдумчивые вопросы, можно получить очень полезные ответы. Я даже узнал про портфель “Золотая бабочка”, который, вероятно, наиболее оптимален для жизни на пассивный доход.

Рекомендую ИИ для самообразования пассивного инвестора.

Это итоговый урок нашего миникурса и теперь у вас потихоньку должно сложиться представление об инвестициях.

В предыдущих уроках мы разобрали какие бывают стратегии инвестиций, какие существуют классы активов для пассивного инвестора, в чём суть индексных фондов, зачем нужны биржи и брокеры.

Сегодня обсудим инвестиционные цели, портфель и план. Читать далее

В прошлом уроке вы узнали о пользе индексных фондов, а сегодня обсудим где их покупать.

Инвестиции бывают двух типов: биржевые (через биржу) и внебиржевые (без участия биржи). Читать далее

В прошлом уроке вы узнали, что основные типы активов для пассивного инвестора — это акции и облигации.

Скорее всего, у вас возник логичный вопрос — в акции и облигации каких именно компаний инвестировать? И правильный ответ — всех. Читать далее

В прошлом уроке миникурса мы обсудили три основные стратегии инвестиций, а сегодня поговорим в какие типы активов вкладывать пассивному инвестору. Читать далее

Это мой миникурс “Введение в пассивные инвестиции”, состоящий из 5 уроков.

Сегодня урок 1: обсудим основные стратегии инвестиций, их наиболее ярких представителей и какую стратегию выбрать. Читать далее