С 24 февраля жизнь российского инвестора осложнилась. Произошло много событий, пора их обобщить и подвести промежуточные итоги.
Рубрика: 3. Финансовая индустрия
Около трёх месяцев назад я сделал ставку $1000 против “пузыря” Теслы.
И в случае проигрыша обязался выплатить эту сумму на благотворительность — по $500 в фонд Чулпан Хаматовой и Хабенского.
Моё утверждение следующее:
За следующие 3 года Тесла покажет ежегодную доходность ниже, чем средняя ежегодная доходность американских акций за 100+ лет.
Результаты пока неутешительные для Илона Маска:
Акции Теслы упали на 25% — с $742 до $557 примерно за 3 месяца.
Возможно, вы помните как журналисты с дротиками, а также пассивный индекс Баффета обыграли профессиональных инвестиционных менеджеров. Тут Олег Анисимов порадовал:
“Читатели журнала «Финанс.» помнят, как в 2008 году мы начали эксперимент, дав обезьяне возможность сформировать инвестиционный портфель из российских акций.
Первое время сравнивали этот случайно подобранный портфель с результатами профессиональных управляющих, а затем журнал закрылся.
Я, Олег Анисимов, решил пересчитать, что всё-таки произошло с тем виртуальным портфелем за прошедшее время.
Шокирован. Портфель обезьяны вырос в 7,5 раз, в то время как самые крупные и известные фонды акций показали вот такие результаты: Читать далее
Ведомости рассказали, как репортеры The Wall Street Journal собрали портфель случайных акций с помощью дартса и заработали 17,3%.
Тем, кто занимается инвестициями, может быть знакома фраза профессора экономики Принстонского университета Бертона Малкиела:
«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в финансовые страницы газеты, может собрать портфель, который покажет столь же хорошие результаты, что и портфель с бумагами, тщательно отобранными экспертами».
Впервые она появилась в книге Малкиела «Случайная прогулка по Уолл-стрит», вышедшей в 1973 г., с тех пор он ратует за простой подход к инвестициям.
«Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволяет любому частному инвестору превзойти самых искушенных профессионалов, причем с меньшим риском», – говорится в аннотации к его русскоязычному изданию «Десять главных правил для начинающего инвестора».
Журналисты финансовой колонки Heard on the Street («Услышано на [Уолл-]стрит») газеты The Wall Street Journal (WSJ) решили проверить на практике популярное утверждение Малкиела и посмотреть, смогут ли они «обыграть сливки инвестиционного сообщества».
23 апреля 2018 г., развесив на стене страницы газеты с котировками акций, они стали кидать в них дротики от дартса. Читать далее
Давайте начистоту: вкладывать в биткоин с целью заработать — это авантюра, потому что никто не знает куда пойдёт цена и почему.
Но есть способ инвестиций в биткоин, который можно рассмотреть.
Для начала определим, что такое биткоин (и вообще криптовалюты) с точки зрения инвестиций.
Сегодня это чисто спекулятивный инструмент. Невозможно определить справедливую стоимость и вообще доходность криптовалют, потому что они ничего не производят.
Вы скажете, что доллары и евро тоже ничего не производят и будете правы. Любая валюта не является инвестицией. Это средство расчёта, которое проигрывает инфляции. Читать далее
В 2008 году миллиардер Уоррен Баффет поспорил на $1 млн. с управляющими хедж-фондов (активно-управляемых фондов с высокими комиссиями).
Он поставил на то, что пассивно-управляемый индексный фонд на американский рынок акций (S&P 500) за 10 лет обгонит активно-управляемые хедж-фонды.
То есть что “ничего не знающий” и “ничего не делающий” инвестор обыграет профессионалов. Результаты оказались неожиданными.
Вот как в письме акционерам своего фонда он рассказал о знаменитой ставке: Читать далее
Долларовые миллиардеры братья Хант в 1979 году надули крупнейший пузырь за всю историю рынка драгметаллов и затем… обанкротились.
Перепечатываю поучительную историю с РБК:
“Братья Банкер и Герберт Хант были богатейшими людьми планеты, но жадность и недальновидность при спекуляциях с серебром уничтожили их миллиардные состояния. Вот легендарная история их взлета и падения. Читать далее
В фильме “Волк с Уолл-стрит” успешный финансист раскрывает молодому Джордану Белфорту (Ди Каприо) Первое правило Уолл-стрит:
— Наша работа брать бабло у клиента из кармана и класть в наш карман.
— Это да, но если вы заодно и клиенту поможете заработать, это выгодно для каждого, правда ведь?
— Нет. Первое правило Уолл-стрит: никто (будь ты хоть грёбаный Уоррен Баффет или Джимми Баффет), никто не знает, пойдут ли акции вверх, вниз, вбок или кругами. Никто и особенно брокеры. Это всё химера…
Из ячейки ВТБ исчезла кругленькая сумма. Так совпало, что пострадавшего я знаю лично, поэтому за правдивость истории ручаюсь.
Перепечатываю с сайта VC:
“27 марта 2020 года решил проверить свою ячейку в банке ВТБ в центре Москвы, после чего обнаружил, что пропала большая часть денег. Депозитарий закрыт на несколько дверей, внутри установлены три камеры, открыть ячейку нужно сначала ключом банка, затем своим.
В начале апреля 19-го года я арендовал банковскую ячейку. Выбор пал именно на ВТБ, так как у них есть такая услуга и это крупный банк на слуху. Что может случиться, подумал я и понес свои деньги в одно из центральных отделений ПАО ВТБ по адресу ул. Кузнецкий Мост, д. 17, стр. 1 (дополнительный офис «Центральный») .
Несколько раз в течение года я посещал ячейку, чтобы добавить или забрать часть средств. Последний раз был там осенью 2019 года, и так получилось, что необходимости посещать её до конца марта этого года не было. Но договор аренды заканчивался, поэтому мы с женой пришли в офис его продлить. Я внёс оплату ещё за год, после чего пошел в депозитарий с сотрудником банка.
Сотрудник банка открыл ячейку своим ключом, потом я своим, достал кассету и пошел работать с деньгами. Когда достал пачку денег из кассеты, на глаз показалось, что денег стало как-то меньше. Но мыслей о пропаже не появилось, просто в голову не могло такое прийти!
Начал пересчитывать деньги, чтобы понять, сколько сейчас средств с учетом новой суммы, которую принес. Когда понял, что не хватает почти половины — снова начал пересчитывать (всё еще не верил, думал ошибся). После третьего пересчета понял, что меня обокрали.