Некуда бежать: новая инвестиционная реальность в России

Некуда бежать: новая инвестиционная реальность в России

Сейф и огород как самые перспективные инвестиционные инструменты?

С начала так называемой спецоперации жизнь российского инвестора сильно осложнилась. Произошло много событий, пора их обобщить и подвести промежуточные итоги.

Читать далее

Небоскрёбы

Наконец в России появился REIT — фонд недвижимости!

Хорошая новость, в России наконец появился REIT ETF — фонд недвижимости, который можно купить на российской бирже.

Компания Финекс выпустила фонд FXRE на акции недвижимости инвестиционных трастов США (проще говоря, на американскую недвижимость).

В России и раньше были фонды недвижимости (и сейчас есть). Но они были слишком дорогие (в плане взимания комиссий с инвестора) либо сомнительные в плане честности (подозрения в воровстве прибыли).

Читать далее

Макконахи в фильме "Волк с Уолл-стрит"

Биткоин упал на 54% — пора покупать?

Случилось. Вслед за Теслой рухнул самый крупный «пузырь» нашего времени — биткоин. И многие потеряли на этом кучу денег.

Мечты о том, что биток вырастет до $100К, станет новой мировой валютой и его легализуют во многих странах… пока откладываются.

Недавно я писал, что Тесла переоценена и меня чуть не съели за оскорбление чувств верующих в Илона Маска. Но после обвала Теслы на 37% агрессоры поутихли — видимо залечивают финансовые раны.

Похожее было с биткоином. Я рассказал почему биткоин переоценён примерно в 10 раз и последние события частично подтвердили мою правоту:

Со своих пиковых значений в $64К биткоин обрушился до $30К (и сейчас торгуется в районе $36К).

Уоррен Баффет давно предрекает криптовалютам «плохой конец». Так что означает это падение — путь к тому самому концу или же… Читать далее

Илон Маск

Тесла упала на 37%: «пузырь» Илона Маска сдувается?

Около трёх месяцев назад я сделал ставку $1000 против «пузыря» Теслы.

И в случае проигрыша обязался выплатить эту сумму на благотворительность — по $500 в фонд Чулпан Хаматовой и Хабенского.

Моё утверждение следующее:

За следующие 3 года Тесла покажет ежегодную доходность ниже, чем средняя ежегодная доходность американских акций за 100+ лет.

Результаты пока неутешительные для Илона Маска:

Акции Теслы упали на 25% — с $742 до $557 примерно за 3 месяца.

Читать далее

"Засада" для владельцев дебетовых карт Тинькофф

«Засада» для владельцев дебетовых карт Тинькофф

Моя жена заказала перевыпуск дебетовой карты Тинькофф (старая заканчивалась) и оказалась неприятно удивлена.

Карту привезли неименную, хотя старая карта у неё была именная.

С неименной картой могут возникнуть проблемы при оплате за границей (это подтвердили в call-центре банка и от других людей я слышал, что в Европе и США очень подозрительно воспринимают неименные карты).

Оказалось, что это распространённая проблема для тех, кто заказывает карты Тинькофф. Читать далее

Лукерия и Олег Анисимов

Обезьяна обыграла крупнейшие паевые фонды

Возможно, вы помните как журналисты с дротиками, а также пассивный индекс Баффета обыграли профессиональных инвестиционных менеджеров. Тут Олег Анисимов порадовал:

«Читатели журнала «Финанс.» помнят, как в 2008 году мы начали эксперимент, дав обезьяне возможность сформировать инвестиционный портфель из российских акций.

Первое время сравнивали этот случайно подобранный портфель с результатами профессиональных управляющих, а затем журнал закрылся.

Я, Олег Анисимов, решил пересчитать, что всё-таки произошло с тем виртуальным портфелем за прошедшее время.

Шокирован. Портфель обезьяны вырос в 7,5 раз, в то время как самые крупные и известные фонды акций показали вот такие результаты: Читать далее

Ди Каприо в фильме "Волк с Уолл-стрит"

Лучшие управляющие активами вчистую проиграли инвесторам с дротиками

Ведомости рассказали, как репортеры The Wall Street Journal собрали портфель случайных акций с помощью дартса и заработали 17,3%.

Тем, кто занимается инвестициями, может быть знакома фраза профессора экономики Принстонского университета Бертона Малкиела:

«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в финансовые страницы газеты, может собрать портфель, который покажет столь же хорошие результаты, что и портфель с бумагами, тщательно отобранными экспертами».

Впервые она появилась в книге Малкиела «Случайная прогулка по Уолл-стрит», вышедшей в 1973 г., с тех пор он ратует за простой подход к инвестициям.

«Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволяет любому частному инвестору превзойти самых искушенных профессионалов, причем с меньшим риском», – говорится в аннотации к его русскоязычному изданию «Десять главных правил для начинающего инвестора».

Журналисты финансовой колонки Heard on the Street («Услышано на [Уолл-]стрит») газеты The Wall Street Journal (WSJ) решили проверить на практике популярное утверждение Малкиела и посмотреть, смогут ли они «обыграть сливки инвестиционного сообщества».

23 апреля 2018 г., развесив на стене страницы газеты с котировками акций, они стали кидать в них дротики от дартса. Читать далее

Макконахи в фильме "Волк с Уолл-стрит"

Покупать ли биткоин?

Давайте начистоту: вкладывать в биткоин с целью заработать — это авантюра, потому что никто не знает куда пойдёт цена и почему.

Но есть способ инвестиций в биткоин, который можно рассмотреть.

Для начала определим, что такое биткоин (и вообще криптовалюты) с точки зрения инвестиций.

Сегодня это чисто спекулятивный инструмент. Невозможно определить справедливую стоимость и вообще доходность криптовалют, потому что они ничего не производят.

Вы скажете, что доллары и евро тоже ничего не производят и будете правы. Любая валюта не является инвестицией. Это средство расчёта, которое проигрывает инфляции. Читать далее

Уоррен Баффет

Спор Баффета на $1 млн

В 2008 году миллиардер Уоррен Баффет поспорил на $1 млн. с управляющими хедж-фондов (активно-управляемых фондов с высокими комиссиями).

Он поставил на то, что пассивно-управляемый индексный фонд на американский рынок акций (S&P 500) за 10 лет обгонит активно-управляемые хедж-фонды.

То есть что «ничего не знающий» и «ничего не делающий» инвестор обыграет профессионалов. Результаты оказались неожиданными.

Вот как в письме акционерам своего фонда он рассказал о знаменитой ставке: Читать далее

Гордон Гекко

Вклады в МФО: в чём подвох?

Есть такой способ инвестиций — вклады в МФО (микрофинансовые организации).

Они дают доходность больше, чем акции. Только акции колеблются, а здесь стабильные выплаты как на банковском депозите. В чём подвох?

Основной подвох в риске, потому что любая инвестиция с повышенной доходностью несёт повышенный риск. В данном случае — банкротства или мошенничества.

Всего я вижу пять проблем: Читать далее