Я не знаю в какую сторону пойдут акции, как и не знаю куда пойдёт многими любимый биткоин.
Рост акций либо крипты в прошлом не гарантирует такой же рост в будущем. На этом можно как быстро подняться, так и еще быстрее все слить в минус.
Согласен лишь отчасти. Разберу по порядку:
1) Доходность ни одного актива не гарантирована.
Это относится даже к недвижимости, облигациям и банковским депозитам: банки тоже могут лопнуть вместе с системой страхования вкладов. Теперь поговорим о непредсказуемости акций.
2) На акциях можно легко потерять приличную сумму.
При инвестициях до 5 лет на акциях действительно можно легко потерять приличную сумму. Поэтому минимальный срок таких вложений — 7–10 лет.
Акции могут падать, но могут и восстанавливаться. Падения акций — не навсегда.
В отдельный год акции могут пойти куда угодно. Но на горизонте десяти лет и больше развитые рынки (да и многие развивающиеся), как правило, обгоняют инфляцию.
Исключениями могут стать вложения в периоды пузырей, войн и затяжных кризисов. Чтобы снизить эти риски, лучше инвестировать в разные страны и не вкладывать в пузыри.
3) Сравнивать акции с биткоином не совсем корректно.
Биткоин сам по себе не приносит прибыли — в отличие от бизнеса, который стоит за акциями. Поэтому действительно непонятно, куда пойдёт его цена.
Компании производят товары и услуги, генерируют прибыль, делятся ею с акционерами и реинвестируют в развитие. За счёт этого растёт стоимость акций.
Доходность акций можно оценить по данным более чем за 100 лет. История биткоина пока слишком коротка для статистических выводов, а его цена растёт только потому, что кто-то готов купить его дороже. Тем не менее, биткоин — это не пирамида.
4) Важно не то, как ведут себя акции, а то, как ведёт себя весь инвестиционный портфель.
Помимо акций, в нём почти всегда должны быть облигации, а иногда — драгоценные металлы.
Когда акции падают, облигации и драгметаллы обычно растут, не меняются в цене или падают не так сильно. Это стабилизирует весь портфель.
5) Не стоит оценивать доходность портфеля “в моменте” — в отдельно взятый день.
В портфель вообще нет смысла заглядывать чаще, чем раз в год.
Результатам за один год тоже не стоит придавать особое значение, потому что за год с любыми активами может случиться что угодно. Даже облигации и недвижимость могут легко уйти в минус.
Два уточнения
Без акций можно обходиться, если вы активный инвестор.
Например, если вы профессионально занимаетесь недвижимостью и сдаёте её в аренду. Или профессионально отбираете облигации отдельных компаний. Или вообще держите все активы в бизнесе (что не всегда оптимально с точки зрения рисков).
Но если вы обычный непрофессиональный инвестор (как большинство людей) и планируете оставаться им, то вам необходима пассивная стратегия и распределение денег между разными активами, в том числе акциями. Именно акции приносят портфелю основную доходность.
В акциях нет ничего страшного, если правильно определить их долю в портфеле и распределить вложения между странами. Соотношение агрессивных активов (акций) и консервативных (облигаций) зависит от устойчивости инвестора к риску и сроков инвестирования.
Под акциями я имею в виду широкие индексы вроде ММВБ и S&P 500, а также фонды, которые их отслеживают.
Покупка отдельных акций — уже профессиональная и высокорискованная область.
Я также не рассматриваю внутридневную торговлю. Речь идёт о долгосрочных или хотя бы среднесрочных инвестициях по принципу “купи и держи”.
Если подвести итог, то не важно куда пойдут акции в ближайшее время. Этого не знает никто, но в долгосрочной перспективе акции растут, потому что бизнес развивается и зарабатывает деньги.
- Определить цели и сроки инвестирования (в цифрах).
- Составить реалистичный план, который позволит накопить нужные суммы.
- Составить инвестиционный портфель с правильной долей акций для каждой цели.
- Выбрать надёжного брокера и фонды с низкими комиссиями, а также страны с неперегретыми, а лучше недооценёнными рынками.
- Следовать плану и периодически проводить ребалансировку — восстанавливать первоначальное соотношение акций и облигаций. Со временем оно меняется, а значит, меняются риск и доходность портфеля.
Виталий Семыкин
