Я не знаю в какую сторону пойдут акции, как и не знаю куда пойдёт многими любимый биткоин.
Рост акций либо крипты в прошлом не гарантирует такой же рост в будущем. На этом можно как быстро подняться, так и еще быстрее все слить в минус.
Частично согласен, но в основном нет. Разбираю по порядку:
1) Начну с того, что доходность любого актива не гарантирована.
Даже недвижимости, облигаций и банковских депозитов (банки тоже могут лопнуть вместе с системой страхования вкладов). Теперь про непредсказуемость акций.
2) Вкладывать в акции на срок до 5 лет противопоказано. Можно легко слить приличную сумму, это да. Акции — это вложения минимум на 7-10 лет.
Акции имеют свойство падать, но также и восстанавливаться. Падения акций — не навсегда.
В отдельные годы акции могут пойти куда угодно, но на периоде в 10+ лет развитые рынки (да и многие развивающиеся) практически всегда обгоняют инфляцию.
Исключения — вложения в периоды пузырей и разрушительные войны. Чтобы минимизировать эти риски можно инвестировать в разные страны и не вкладывать в пузыри.
3) Сравнение акций с биткоином не совсем корректное, потому что у биткоина как механизма нет прибыли (в отличие от бизнеса, который стоит за акциями) и действительно непонятно куда он пойдёт.
Компании производят товары и услуги, генерируют прибыль, делятся ею с акционерами и реинвестируют в развитие. От этого растёт стоимость акций.
У акций есть хорошая история доходности за 100+ лет, а у Биткоина пока статистически незначимая история и рост цены идёт только из-за парня, который купит биткоин следующим (тем не менее, биткоин — это не пирамида).
4) Важно не как ведут себя акции, а как ведёт себя весь инвестиционный портфель. Почти всегда кроме акций в нём должны быть облигации и иногда драгметаллы.
Когда акции падают, облигации и драгметаллы обычно вырастают, остаются на месте или падают не так сильно. Это стабилизирует весь портфель.
5) Не стоит придавать значение доходности портфеля “в моменте”, в конкретный день года. В портфель вообще нет смысла заглядывать чаще, чем раз в год.
Соответственно результатам за год тоже не стоит придавать особое значение, потому что за год может случиться что угодно с любыми активами. Даже облигации и недвижимость могут легко уйти в минус.
6) Без акций можно обходиться, если вы активный инвестор. Например, профессионально занимаетесь недвижимостью и сдаёте её в аренду. Или профессионально отбираете облигации отдельных компаний. Или вообще держите все активы в бизнесе (что не всегда оптимально с точки зрения рисков).
Но если вы обычный непрофессиональный инвестор (как большинство людей), то вам необходима пассивная стратегия и распределение активов. В том числе в акции, потому что они приносят основную доходность портфелю.
И нет ничего страшного в акциях, если подобрана их правильная доля в портфеле. А доля агрессивных активов (акций) и консервативных (облигаций) уже зависит от устойчивости инвестора к риску и срока инвестирования.
7) И последнее: когда я говорю об акциях, то имею ввиду широкие индексы вроде ММВБ и S&P500 и фонды к ним привязанные. Потому что покупка отдельных акций это уже профессиональная и высокорискованная область.
Я также исключаю внутридневную торговлю и говорю о долгосрочных (или как минимум среднесрочных) инвестициях по принципу “Купи и держи”.
Если суммировать написанное, то не важно куда пойдут акции в ближайшее время. Этого не знает никто, но долгосрочно они идут вверх, потому что бизнес развивается и зарабатывает деньги.
- Определить цели и сроки инвестирования (в цифрах).
- Составить реалистичный план роста капитала до этих сумм.
- Составить инвестиционный портфель с правильной долей акций для каждой цели.
- Подобрать надёжные низкозатратные фонды и брокера, выбрать страны с не перегретыми рынками для инвестирования (а лучше с недооценёнными).
- Следовать плану и инвестировать. Периодически проводить ребалансировку (восстановление соотношения акций и облигаций в портфеле к изначально выбранному, поскольку со временем оно меняется и риск-доходность портфеля тоже).
В основах инвестиций и пассивной стратегии вы можете разобраться в моём бесплатном миникурсе:
Виталий Семыкин
