Есть расхожее представление, что инвестиции — это игра на бирже.
Сразу представляешь биржевого спекулянта, который покупает и продаёт отдельные акции, выуживает у кого-то инсайдерскую информацию и так далее.
Но игра на бирже, трейдинг и спекуляции имеют мало общего с инвестициями. В лучшем случае это более-менее профессиональная попытка получить доход выше среднего, а в худшем — ставка на “красное” как в казино.
В первом случае остаётся открытым вопрос, насколько вообще возможно обгонять среднюю рыночную доходность (не на удаче, а на мастерстве).
(полу)Профессиональный трейдинг
Есть свидетельства что это возможно (хотя очень трудно), но больше на рынке облигаций чем акций. И фонды в этом успешнее чем трейдеры-одиночки, потому что у них больше ресурсов.
Окупает ли эта доходность огромные комиссии, которые такие фонды берут с инвестора, и насколько стабильно будут работать эти стратегии — тоже вопрос.
Для большинства людей (и я себя к ним отношу) самым разумным будет руководствоваться Первым правилом Уолл-стрит: “никто не знает, куда пойдёт рынок” (в краткосрочной перспективе).
Следовательно этот рынок (акции, облигации и другие активы) нужно просто купить и держать, получая инвестиционную прибыль.
Если пытаться трейдить и спекулировать, вы почти наверняка получите доход ниже среднего (причём значительно, как в пари против Баффета). Тот же Баффет говорил, что не знает никого, кто зарабатывал бы, покупая и продавая акции каждый день.
Лудоманский трейдинг
Но чаще всего когда люди пытаются торговать, это лудомания. Есть подозрение, что всплеск трейдинга в России связан с закрытием казино. Людям просто хочется выплеснуть свою азартную энергию и они нашли для этого фондовый рынок.
А брокеры только подогревают такой азарт, потому что получают комиссию с каждой операции. По сути они стали новыми казино и хотят ободрать людей заработать на этом максимум. Поэтому стоит очень осторожно и скептически слушать и читать их.
Большинству других финансовых компаний тоже невыгоден разумный инвестор, потому что на нём много не заработаешь. Из большинства сайтов и СМИ под видом инвестиций транслируется откровенная дичь.
В результате многие даже не слышали о пассивных инвестициях и индексных фондах — о нормальных инвестициях, которые не имеют ничего общего с вышеперечисленным.
Нормальные инвестиции
Нормальные инвестиции — это пассивные инвестиции по принципу “Купи и держи”.
Покупаешь широкие индексы (вложения в сотни крупнейших компаний разных стран) и ждёшь пока они вырастут в цене. Не дёргаешься во время просадок (разве что докупаешь пока дёшево, чтобы перераспределить часть богатства в свою сторону).
Конечно, есть важные детали: сколько инвестировать, как часто, в какие страны, в какие фонды, через какого брокера и самое главное — какую долю отводить на акции и какую на облигации. Но эти детали индивидуальны и обсуждаются отдельно.
В общем виде это очень простая стратегия, которая позволяет получать доход от роста мировой экономики и обгонять инфляцию. И эта простота смущает многих инвесторов, особенно в период кризиса когда кажется, что нужно что-то сделать чтобы обезопасить свои активы.
Инвестиции — это не трейдинг и не вложения в отдельные компании. Это покупка “всего рынка” с целью постепенно приумножить свой капитал. Обычно на длительный срок, чтобы задействовать эффект сложных процентов.
