Вклады в МФО: в чём подвох?

Есть такой способ инвестиций — вклады в МФО (микрофинансовые организации).

Они дают доходность больше, чем акции. Только акции колеблются, а здесь стабильные выплаты как на банковском депозите. В чём подвох?

Основной подвох в риске, потому что любая инвестиция с повышенной доходностью несёт повышенный риск. В данном случае — банкротства или мошенничества.

Всего я вижу пять проблем:

  1. Высокий риск. МФО это сравнительно небольшие компании, которые занимаются рискованным кредитным бизнесом. На них не распространяется банковская система страхования вкладов, а на частные страховки рассчитывать не стоит.
  2. Нет диверсификации. Вклад в МФО это вложение в конкретную компанию, а не индекс из множества компаний. Такие инвестиции увеличивают риск и требуют профессионального подхода.
  3. Невозможно посчитать риски. Нет объективной информации, нормальных рейтингов надёжности и т.п. Российские рейтинги не внушают доверия.
  4. Не создаётся баланс в портфеле. Это долговой актив, а у пассивного инвестора он должен быть достаточно консервативным, чтобы уравновешивать агрессивный актив “акции” в портфеле.
  5. Высокий порог входа. В МФО принимают от 1,5 млн рублей.

Вклады в МФО не подходят пассивному инвестору, потому что ему необходимы диверсификация и контроль рисков (по этим же причинам я не советую биткоин).

Такой вклад возможен в качестве “спекулятивной” части портфеля (до 5% ), если допустимо эти деньги потерять. В таком случае желательно провести разведку и инвестировать не в первую попавшуюся МФО, чтобы хоть как-то минимизировать риск.

При этом люди из довольно серой индустрии будут знать о наличии у вас определённых средств. Не большая трагедия, но оно вам надо?

Также есть моральные аспекты деятельности МФО:

Там две проблемы:

  1. Микрокредиты делают бедных людей ещё беднее, потому что нацелены на бедных финансово необразованных людей и выдаются под большой процент.
  2. Есть сомнения в этичности и законности действий коллекторов.

Понятно, что человек сам ответственен за свои решения (в том числе, брать кредит). Но это не меняет факта, что такой бизнес увеличивает бедность и насилие (в случае с коллекторами) в мире.

Если суммировать, я не советую вклады в МФО. В первую очередь, из-за слишком высоких рисков.

Виталий Семыкин

P.S. В какие активы разумно вкладывать, я рассказываю в своём бесплатном миникурсе:


.